海外直貸業務跨境資金集中運營模式與非集中運營模式的區別

四、賬戶管理

（一）開立賬戶類型不同

非集運模式：根據《銀行外匯業務展業原則之外債業務展業規范》要求，銀行辦理外債提款業務前應為客戶開立外債專用賬戶。

集運模式：主辦企業需在經備案的合作銀行開立國內資金主賬戶辦理外債額度集中運營業務。

（二）賬戶使用頻次不同

非集運模式：一筆外債對應一個賬戶，同一債務人不同借款協議下的外債應分別開立不同外債賬戶。外債賬戶余額為零，客戶不再辦理新的外債提款時，需及時根據客戶申請注銷該筆外債對應賬戶。

集運模式：國內資金主賬戶在企業外債集中運營期間可持續使用，可實現多筆外債的收付。

五、額度上限不同

非集運模式：跨境融資風險加權余額≤跨境融資風險加權余額上限。

跨境融資風險加權余額＝Σ本外幣跨境融資余額*期限風險轉換因子*類別風險轉換因子+Σ外幣跨境融資余額*匯率風險折算因子。

（目前，還款期限在1年（不含）以上的中長期跨境融資的期限風險轉換因子為1，還款期限在1年（含）以下的短期跨境融資的期限風險轉換因子為1.5；表內外融資的類別風險轉換因子均設定為1 ；匯率風險折算因子:0.5）

跨境融資風險加權余額上限=資本或凈資產*跨境融資杠桿率*宏觀審慎調節參數

（目前，資本或凈資產項企業按凈資產計算；企業跨境融資杠桿率為2；宏觀審慎調節參數為1）

簡言之，按現行參數計算，跨境融資風險加權余額上限=企業凈資產的兩倍。

集運模式：跨國公司外債集中額度≤Σ主辦企業及參與集中的境內成員企業上年末經審計的所有者權益*跨境融資杠桿率*宏觀審慎調節參數。

（目前，跨境融資杠桿率為 2，宏觀審慎調節參數為1）

簡言之，按現行參數計算，跨國公司外債集中額度上限=主辦企業及參與集中的境內成員企業上年末經審計的所有者權益的兩倍。

注：本文主要參考資料

1、匯發（2019）7號文《跨國公司跨境資金集中運營管理規定》；

2、銀發（2017）9號文《中國人民銀行關于全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關事宜的通知》；

3、《資本項目外匯業務操作指引（2017年版）》；

4、《國家外匯管理局關于進一步促進跨境貿易投資便利化的通知》；

5、匯發（2019）38號文《關于取消有關外匯管理證明事項的通知》。

作者|楊秀瑩

單位| 中國銀行濟南分行交易銀行部

來源| 貿通齊魯（ID：maotongqilu）